월급쟁이가 실제로 굴려본 자산, 수익률 숫자로 정리했습니다

숫자로 보기 전까지는 몰랐다

2026년 초, 퇴근 후 가계부 앱을 열었다가 멍했던 적이 있습니다. 1년 동안 매달 50만 원씩 은행 정기적금에 넣었는데, 만기에 받은 이자가 세후로 약 18만 원이었습니다.

연 약 3% 금리라고 표시되어 있었는데, 실제 손에 쥔 돈은 그 절반도 안 됐습니다. 그날 처음으로 ‘금리 표시 방식’이라는 걸 제대로 찾아봤고, 세전·세후 수익률 차이가 생각보다 훨씬 크다는 걸 그제야 이해했습니다.

그 이후로 자산을 굴릴 때 반드시 세후 실질 수익률을 기준으로 비교하게 됐습니다. 표면 금리나 수익률 숫자만 보다가는 실제 결과와 꽤 다른 경험을 하게 됩니다.

자산 유형별 수익률, 실제 수치로 비교하면

2026년 현재 기준으로 주요 자산별 평균 수익률을 대략적으로 정리하면 이렇습니다. 먼저 시중 은행 1년 정기예금 금리는 연 약 2.8~약 3% 수준입니다.

이자소득세 약 15%를 떼고 나면 실질 수령 이자는 연 2.4~약 2% 안팎으로 떨어집니다. 물가 상승률이 연 2% 내외로 유지된다고 가정하면, 예금만으로는 자산이 실질적으로 거의 늘지 않는 구조입니다.

국내 주식형 ETF의 경우, 코스피 지수를 추종하는 상품 기준으로 최근 5년 연평균 수익률은 약 5~7% 수준으로 집계됩니다. 다만 변동성이 크기 때문에 단년도 기준으로는 마이너스 20% 이상 구간도 있었습니다.

미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF는 원화 기준으로 최근 10년 연평균 약 12~14% 수준이었지만, 환율 변동 효과가 포함된 수치라 단순 비교는 어렵습니다.

채권형 펀드는 연 3.5~약 4% 수준의 수익률이 많이 언급됩니다. 주식보다 변동성이 낮아 안정적이지만, 금리가 오르는 구간에서는 채권 가격이 내려가는 역관계가 있어 시기 선택이 중요합니다. 2026년처럼 금리 방향성이 불확실한 시기에는 단기채 위주로 접근하는 전략을 고려해볼 만합니다.

ISA·연금저축 활용하면 수익률이 달라지는 이유

같은 상품에 투자하더라도 어떤 계좌를 쓰느냐에 따라 실질 수익률이 달라집니다. 일반 계좌에서 ETF로 연 7% 수익을 냈다면, 매매차익과 배당에 대해 각각 세금이 붙습니다.

반면 ISA 계좌에서 운용하면 손익을 통산한 뒤 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세, 초과분은 약 9% 분리과세가 적용됩니다. 일반 배당소득세 약 15%와 비교하면 세금 차이가 연간 수십만 원 단위로 벌어질 수 있습니다.

연금저축펀드는 연간 납입액 600만 원 한도 내에서 세액공제를 받을 수 있습니다. 총급여 5,500만 원 이하라면 납입액의 약 16%를 공제받으니, 600만 원을 꽉 채우면 약 99만 원의 세금을 돌려받는 셈입니다.

이 금액 자체가 일종의 확정 수익이라고 볼 수 있습니다. 세액공제 효과만 따지면 연 약 16%짜리 수익률과 비슷한 효과를 첫 해에 얻는 구조입니다.

퇴직연금 IRP까지 합산하면 연 900만 원까지 세액공제 대상이 됩니다. 납입 여력이 된다면 ISA, 연금저축, IRP 순서로 한도를 채워가는 방식이 세후 수익률을 높이는 데 효과적입니다.

결국 수익률보다 ‘지속 가능한 구조’가 중요하다

수치를 나열하다 보면 ‘어디에 넣어야 가장 많이 버나’에 집중하게 되는데, 실제로 중요한 건 그 구조를 몇 년이고 유지할 수 있느냐입니다. 월 수익률이 1%라도 중간에 해지하거나 손실 구간에서 팔아버리면 복리 효과는 사라집니다.

약 10년 동안 연 5%로 운용한 자산은 원금의 약 1.63배가 되지만, 같은 기간 연 8%로 운용하면 약 2.16배가 됩니다. 3%포인트 차이가 10년 뒤에는 원금의 절반 가까운 격차를 만들어냅니다.

재테크는 단기 수익률 경쟁이 아닙니다. 세후 수익률을 계산하고, 계좌 구조를 최적화하고, 변동성을 견딜 수 있는 비중으로 자산을 배분하는 것, 이 세 가지가 맞물려야 숫자가 실제 자산으로 연결됩니다. 표면 금리 약 3%짜리 적금과 세액공제 포함 실질 수익률 (시점에 따라 다름)짜리 연금저축펀드는 같은 ‘금융 상품’이라도 전혀 다른 결과를 만들어냅니다.